林钧晨  陈炳灏

 

【摘要】“一带一路”是我国对于跌宕起伏、复杂多变的国际经济环境下所提出来的实现共同繁荣的发展战略，通过“一带一路”战略加强了我国与周边沿线国家的交流合作，为我国与各沿线国家开展深度贸易合作提供了条件。随着“一带一路”建设深入推进，沿线各国越来越意识到税收在优化生产要素配置、推动国际经贸合作等方面发挥的重要作用，与企业对外投资经营密切相关的国际税收领域仍面临诸多挑战和风险。提高沿线国家税收征管能力，完善与沿线国家的国际税收征管合作具有重要意义。因此，我们也应该借力“一带一路”的时代机遇，巩固现代化税制体系建设、强化法治化营商环境建设、创新常态化机制平台建设和推进可视化评价体系建设的优化“一带一路”国际税收合作的具体实践中贯彻落实。为了进一步检验微观层面的经济主体对“一带一路”倡议的响应程度，理解“一带一路”税收建设工作在推动企业对外投资实现高质量增长过程中面临的风险和挑战，本文将通过2013年中国提出的“一带一路”合作倡议视为准自然实验，利用2009-2020年度中国 A 股上市公司的微观数据，首先实证检验了“一带一路”倡议对企业在沿线国家的直接对外投资和海外业务收入的影响，实证结果表明“一带一路”倡议显著提高了企业在境外设立子公司的数量、企业对海外关联子公司的期末总投资额以及企业海外业务收入。说明微观层面的经济主体通过增加对外直接投资积极响应了“一带一路”倡议的实施，并且通过与沿线国家的经贸合作，在一定程度上开拓了海外市场，增加了企业海外业务收入。其次，进一步验证了“一带一路”沿线“避税天堂”地区的区位优势对企业直接投资意愿的影响。实证结果表明，在“一带一路”沿线低税率的“避税天堂”国家和地区，企业在该国家和地区进行直接投资的意愿越高，并且注销、出售或撤资所设立子公司的概率相对较低，呈现出了对外直接投资区位相对集中的格局。同时在一定程度上反映出企业可能存在利用“避税天堂”地区的区位优势进行避税和利润转移的动机。最后，本文将从“一带一路”的视角下全面分析当前国际税收治理体系建成存在的现状、挑战、不足，并提出相关发展建议，为“一带一路”战略构想实现重新定位，并且能够有所突破，在创新中实现发展，助力国际税收治理体系的建成。

【关键词】一带一路  国际税收  对外直接投资  避税天堂

 

一、绪论（略）

二、文献综述

2013年，国家主席习近平提出“一带一路”倡议以后，有关“一带一路”倡议的研究就一直处于热点的中心，通过一带一路发展战略的逐步实施，中国带头成立亚投行、丝绸基金，中国与沿线多个国家建立了多方面的国际税收关系，使得“一带一路”倡议的含义不断扩大。“一带一路”作为一种新型的创新模式，通过与沿线各国和地区开展合作、创新构架等，旨在实现中国与各沿线国家和地区的经济发展和深度合作。

已有关于“一带一路”倡议实施效果的研究，多数从宏观层面探讨“一带一路”倡议对中国及沿线国家所产生的经济效应（Huang，2016 [1]；卢伟和李大伟， 2016 [2]）。张晓林（2019）基于地缘的角度对“一带一路”倡议的经济效应进行分析，指出“一带一路”作为应对经济全球化的战略，给沿线各国和地区带来了丰富的机遇和挑战，为沿线国家提供了交流合作、互相促进发展的平台，同时也给各国企业带来良好的国际税收发展环境，通过对“一带一路”建设的不断加强，也将不断促进国家经济发展和加深各国友好往来和合作[3]。王越（2016）提出“一带一路”倡议不仅能够缓解“去杠杆和稳增长”、“走出去和保储备”和“货币篮子和美元独大”三个突出矛盾，还能在互联网时代，有助于全球经济融合发展[4]。“一带一路”战略提出的政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通五个主要内容，不仅使得中国经济得到了发展，推进了区域经济一体化，激发了国际对于人民币的需求，使得人民币走向国际化。拓展相互投资领域，加快投资便利化进程，鼓励本国企业参与沿线国家基础设施建设和产业投资作为“一带一路”倡议合作的重点领域。基于对外投资视角，部分学者研究发现，中国对“一带一路”沿线国家直接投资效率不高，仍有较大提升空间，且存在区域异质性和时间波动性（Armstrong，2011[5]；严佳佳等，2019[6]）。东道国内部冲突、贸易自由度、投资开放度、劳工自由度水平不高是阻碍中国投资进入的主要原因（宋林等，2017[7]；胡浩等，2017[8]）。而东道国基础设施状况的改善、产权制度有效保障、政治稳定、签订区域贸易协定以及良好的金融发展均有利于中国对外直接投资效率的提升（崔娜等，2017[9]；胡冰和王晓芳，2019[10]）。此外，基于企业微观层面，部分学者发现“一带一路”倡议有助于降低了受到倡议支持企业的投资风险（孙焱林和覃飞，2018[11]）以及融资约束水平（徐思等，2019[12]）、提高支持企业的投资水平（陈胜蓝和刘晓玲，2018[13]）和创新水平（王桂军和卢潇潇，2019a），并通过研发创新推动以全要素生产率提高为表征的产业升级（王桂军和卢潇潇， 2019b[14]）。

随着经济全球化的发展和跨国公司的兴起，各国税收环境差异在影响企业对外投资决策和跨境资本流动中扮演着越来越重要的角色。杨欢等（2022）研究发现，“一带一路”沿线国家较重的税收负担、复杂的税制结构和低效的税收征管水平造成中国对外直接投资效率损失，而东道国税收透明度的提高可以显著改善中国对外直接投资效率[15]。Chari和Acikgoz（2016）研究发现避税天堂地区因为具有低税率和信息透明度的特点，能够为企业避税和利润转移提供了有利的途径[16]。刘志阔等（2019）发现从资金流出国的视角来看，企业在避税天堂地区的投资会损害母国税基，从而导致巨额的税收损失[17]。魏志华等（2022）研究结果表明虽然对避税天堂地区的直接投资存在着两面性，一方面能够满足企业国际化经营的需求，另一方面也会对企业利润率产生负向影响。谢伟杰等（2022）基于福建省 78 家“走出去”企业的问卷调查数据分析结果表明，当前与“一带一路”倡议有关的税收政策尽管在一定程度上减轻了企业税收负担，降低了国际税收风险，保障了企业在国际税收征管过程中的基本权益，但依然存在较大的改进空间[18]。

三、研究设计

（一）样本选取与数据来源

“一带一路”倡议于2013年提出，为保证事件冲击前后有足够样本，本文选取2009-2020年沪深两市A股上市公司为研究对象。“一带一路”分类标准来自同花顺（iFinD）数据库，其他数据均源自CSMAR数据库。在具体的样本选择过程中，参考现有文献的做法，本文进行了如下处理：（1）剔除金融行业上市公司；（2）剔除ST、*ST及PT公司；（3）剔除资不抵债的公司；（4）剔除控制变量缺失的样本观测。根据上述标准，最终得到30038个公司-年观测值。为减少变量异常值对研究结论的干扰，本文对模型中的相关连续变量在1%和99%的水平上进行Winsorize处理。

（二）模型与变量

本文将“一带一路”倡议的提出视为准自然实验，采用双重差分法（DID）考察“一带一路”倡议对企业对外投资、海外业务收入以及退出子公司的影响：

ODI/INVEST/OVERSEAS/EXIT=α+β1×TREATPOST+β2TREAT+β3POST+
γ×Control???Variables+Year+Ind+εi,t（1）

其中，ODI/INVEST为企业海外投资变量，参考吕越等（2019）的方法，将ODI定义为1与企业在境外设立子公司的数量之和的自然对数作为企业当年海外投资水平的代理变量；INVEST定义为，企业对海外关联子公司的期末总投资额/资产总计[19]。OVERSEAS为企业海外营业收变量，将其定义为海外业务收入/企业营业总收入。EXIT为虚拟变量，如果上市企业在海外（包括港澳台）设立的子公司因注销、出售、撤资、转让等原因退出企业子公司范围则定义为1，否则为0。

TREAT*POST为本文的关键解释变量。其中，TREAT为截面维度虚拟变量，本文借鉴徐思等（2019）的方法，将同花顺（iFinD）数据库“一带一路”概念板块中的企业视为受到“一带一路”倡议影响的企业作为处理组，取值为1，将其余企业归类为未受到倡议明显影响的对照组，取值为0；POST为时间维度虚拟变量[20]。因为“一带一路”倡议在2013年底才被提出，2014年3月才被写入政府工作报告，所以本文将2014年作为政策冲击事件发生的年份，即将 2014 年及之后年份POST取值为1， 2014 年之前年份POST取值为0。

表1：变量定义

变量名称	变量符号	变量说明
公司规模	SIZE	总资产的自然对数
上市年限	LNAGE	公司上市年限的自然对数
资产负债率	LEV	总负债/总资产
总资产收益率	ROA	公司当年净利润除以年末总资产
销售收入增长率	GROWTH	公司销售收入增长率
企业产权性质	SOE	当企业实际控制人为国有产权属性时取值为1，否则为0
托宾Q	Q	托宾Q值
资本产出比	KY	公司固定资产净额除以主营业务收入
资本密集度	CI	公司总资产除以营业收入
销售毛利率	MARGIN	销售毛利率
行业赫芬达尔指数	HHI	行业内所有上市公司的营业收入占比的平方和
董事会规模	BOARDSIZE	公司董事会人数的自然对数
独立董事比	INDIR	公司当年独董人数除以董事会总人数
第一大股东持股比例	FIRST	第一大股东持股占总股数比例
管理层持股比例	MHOLD	公司管理层持股占总股本比例
GDP增长率	GGDP	上市公司注册省份的GDP增长率GGDP

Year和Ind分别代表年度固定效应和行业固定效应。上述各研究变量的描述性统计结果如表2所示。ODI的均值为0.2010，INVEST均值为0.0093，在一定程度上说明我国公司通过增加投资积极响应了“一带一路”倡议的实施；OVERSEAS均值为0.0296，表明“一带一路”倡议实施有助于开拓海外市场，增加了企业海外业务收入；EXIT的均值为0.0111，表明由于沿线国家众多，“一带一路”倡议实施过程中的风险因素和不确定性，可能使得一些企业中途减少或取消了对一些沿线国家的直接投资；TREAT的均值约为0.0802，意味着8.02% 的样本企业为“一带一路”支持企业。

表2：主要变量的描述性统计

变量名称	观测值	均值	标准差	最小值	中位数	最大值
ODI	30038	0.2010	0.4672	0.0000	0.0000	2.1972
INVEST	30038	0.0093	0.0297	0.0000	0.0000	0.2018
OVERSEAS	30038	0.0296	0.1123	0.0000	0.0000	0.7305
EXIT	30038	0.0111	0.1046	0.0000	0.0000	1.0000
TREATPOST	30038	0.0532	0.2244	0.0000	0.0000	1.0000
TREAT	30038	0.0802	0.2716	0.0000	0.0000	1.0000
POST	30038	0.6869	0.4638	0.0000	1.0000	1.0000
SIZE	30038	22.1668	1.2893	19.7787	21.9898	26.1395
LNAGE	30038	2.1598	0.7909	0.0000	2.3026	3.2958
LEV	30038	0.4336	0.2063	0.0551	0.4283	0.8869
ROA	30038	0.0354	0.0623	-0.2722	0.0354	0.1908
GROWTH	30038	0.1722	0.4388	-0.5907	0.1027	2.8589
Q	30038	2.5150	1.8248	0.8295	1.9312	11.2656
SOE	30038	0.3694	0.4826	0.0000	0.0000	1.0000
KY	30038	0.5092	0.6065	0.0056	0.3244	3.7530
CI	30038	2.9372	11.7713	-19.9184	1.9454	1,538.8811
MARGIN	30038	0.0544	0.1706	-0.8770	0.0585	0.4401
HHI	30038	0.0925	0.0863	0.0149	0.0649	0.4534
FIRST	30038	0.3453	0.1492	0.0872	0.3236	0.7466
INDIR	30038	0.3750	0.0536	0.3333	0.3529	0.5714
BOARDSIZE	30038	2.1340	0.2004	1.6094	2.1972	2.7081
MHOLD	30038	0.1210	0.1904	0.0000	0.0018	0.6750
GGDP	30038	0.0938	0.0546	-0.0824	0.0893	0.2382

四、实证结果

（一）“一带一路”倡议与企业对外投资、海外业务收入

“一带一路”倡议不仅仅是一个自由贸易协定，更是一个以开放为导向，冀望通过加强交通、能源和网络等基础设施的互联互通建设，促进经济要素有序自由流动、资源高效配置和市场深度融合，开展更大范围、更高水平、更深层次的区域合作，服务于中国对外开放新体制的构建和更高水平的“走出去”战略目标。其中，拓展相互投资领域，加快投资便利化进程，鼓励本国企业参与沿线国家基础设施建设和产业投资是“一带一路”倡议合作的重点领域。为了验证“一带一路”倡议是否存在对企业对外直接投资和海外业务收入的实际促进效应，本文采用模型（1）分别对企业在境外设立子公司数量变量ODI、企业对海外关联子公司的期末总投资额INVEST以及海外业务收入变量OVERSEAS分别进行回归。表3结果显示，第（1）-（3）列中，TREAT*POST的回归系数均在1%水平上显著为正，表明“一带一路”倡议显著提高了企业在境外设立子公司的数量、企业对海外关联子公司的期末总投资额以及企业海外业务收入。说明微观层面的经济主体通过增加对外直接投资积极响应了“一带一路”倡议的实施，并且通过与沿线国家的经贸合作，在一定程度上开拓了海外市场，增加了企业海外业务收入，降低了公司未来收益的不确定性。这也反映了在良好的开拓国外市场的政策支持下，国内未来投资机会将有所改善。

表3：“一带一路”倡议与企业对外投资、海外业务收入

	ODI	INVEST	OVERSEAS
	（1）	（2）	（3）
TREAT*POST	0.4247***	0.0126***	0.0252***
	(38.5446)	(18.1400)	(8.5215)
TREAT	0.2378***	0.0049***	0.0244***
	(29.6850)	(11.6475)	(11.5717)
POST	-0.1198***	-0.0006	0.0084***
	(-12.1779)	(-0.9953)	(2.8676)
SIZE	0.0674***	0.0018***	0.0048***
	(23.4151)	(8.6872)	(5.9261)
LNAGE	0.0044	0.0001	-0.0038***
	(1.2425)	(0.3887)	(-3.4938)
LEV	0.0196	-0.0079***	0.0020
	(1.6205)	(-6.7165)	(0.4788)
ROA	0.1582***	-0.0170***	-0.0523***
	(3.3948)	(-3.3444)	(-3.1113)
GROWTH	-0.0174***	0.0005	0.0065***
	(-3.6191)	(1.0665)	(3.4266)
Q	0.0076***	0.0005***	0.0011**
	(5.7386)	(3.3246)	(2.1928)
SOE	-0.0287***	-0.0050***	-0.0141***
	(-5.3503)	(-12.5790)	(-9.4609)
KY	-0.0211***	-0.0006*	-0.0011
	(-6.2430)	(-1.7889)	(-0.8359)
CI	-0.0001	0.0000	-0.0000
	(-1.0798)	(0.6414)	(-0.8146)
MARGIN	-0.1243***	-0.0050***	-0.0082
	(-7.8510)	(-2.7706)	(-1.4581)
HHI	-0.1199***	0.0036	-0.0284***
	(-3.9742)	(1.3905)	(-3.0191)
FIRST	-0.0357**	-0.0039***	-0.0096**
	(-2.3783)	(-3.2138)	(-2.0359)
INDIR	0.0107	0.0129***	0.0019
	(0.2215)	(3.5605)	(0.1304)
BOARDSIZE	-0.0160	-0.0002	-0.0141***
	(-1.2068)	(-0.1872)	(-3.7867)
MHOLD	0.0360***	-0.0011	-0.0015
	(2.5802)	(-0.9386)	(-0.3048)
GGDP	0.0590	-0.0036	-0.0230
	(1.0771)	(-0.7084)	(-1.3327)
截距	-1.3574***	-0.0344***	-0.0305
	(-20.4543)	(-6.9448)	(-1.6087)
年度	控制	控制	控制
行业	控制	控制	控制
N	30038	30038	30038
adj. R2	0.451	0.104	0.066

注：圆括号内为双尾检验的t值；*，**，***分别表示10%、5%和1%的显著性水平。

（二）“避税天堂”与企业对外投资倾向

投资的区位选择是影响跨国企业对外投资决策的重要因素之一，并且因为其带来的区位优势也会对企业的海外经营绩效产生不可低估的影响。“避税天堂”地区的低税率和良好的制度环境，降低了企业进入全球市场的交易成本。为了进一步验证“一带一路”沿线“避税天堂”地区对企业直接投资意愿的影响，本文将TAXAVOID定义为，如果企业在“一带一路”沿线低税率的避税天堂地区进行直接投资，则将其赋值为1，否则为0，并分别构建TEEAT*POST、TREAT以及POST与TAXAVOID的交乘项。表4结果显示，TEEAT*POST*TAXAVOID对企业在境外设立子公司的变量ODI的回归系数在1%水平上显著为正，对企业在海外（包括港澳台）注销、出售或撤资的子公司变量EXIT的回归系数在10%水平上显著为负。回归结果表明，在“一带一路”沿线低税率的“避税天堂”国家和地区，企业在该国家和地区进行直接投资的意愿越高，并且注销、出售或撤资所设立子公司的概率相对较低，呈现出了对外直接投资区位相对集中的格局。

虽然“避税天堂”可能是众多企业拓展海外市场的重要“跳板”，或将其作为“中转站”进行全球贸易的重要交易渠道，然而利用避税天堂地区的低税率和信息透明度等特征进行避税和利润转移，可能是企业对避税天堂直接投资的重要动机。在一定程度上表明部分企业可能认为现有的税负水平较高，不利于我国海外企业在“一带一路”沿线国家的投资发展。我国必须在现有的税收优惠政策和力度的基础上，进一步出台扶持我国企业海外投资，尤其是“一带一路”沿线国家投资的税收优惠政策，有效降低我国企业海外投资的税收负担，激发我国企业在“一带一路”沿线国家投资的积极性，更好地推进“一带一路”倡议。既要保证企业应享有的各项关税优惠政策，也必须防止企业利用关税漏洞进行各种偷税漏税，同时还必须遵守相关的国际税收协定，加强与“一带一路”沿线国家的税收合作，促进国际商贸往来。

表4：“避税天堂”与企业对外投资倾向

	ODI		EXIT
	（1）		（2）
TREATPOST*TAXAVOID	0.2037***		-0.9932*
	(9.7430)		(-1.6575)
TREAT*TAXAVOID	0.0775***		0.9221*
	(5.0153)		(1.8524)
POST*TAXAVOID	-0.0383***		0.6965**
	(-9.3422)		(2.3142)
TREAT*POST	0.3198***		0.3209
	(21.8085)		(0.5617)
TREAT	0.1891***		0.6661
	(17.0048)		(1.2319)
POST	-0.1159***		1.9871***
	(-11.8226)		(2.6160)
SIZE	0.0602***		0.1166*
	(21.0507)		(1.7771)
LNAGE	0.0062*		0.0911
	(1.7891)		(0.9653)
LEV	0.0152		-0.2034
	(1.2660)		(-0.5108)
ROA	0.1361***		-1.0199
	(2.9607)		(-0.7698)
GROWTH	-0.0190***		-0.4055*
	(-3.9963)		(-1.8700)
Q	0.0059***		-0.1035**
	(4.4798)		(-2.0576)
SOE	-0.0258***		-0.5499***
	(-4.8701)		(-3.4295)
KY	-0.0196***		-0.0662
	(-5.8364)		(-0.4195)
CI	-0.0001		-0.0432
	(-1.0415)		(-1.3449)
MARGIN	-0.1041***		0.1700
	(-6.7028)		(0.3148)
HHI	-0.0777***		-0.2324
	(-2.6362)		(-0.2260)
FIRST	-0.0319**		-0.9592**
	(-2.1643)		(-2.1748)
INDIR	0.0265		-0.2568
	(0.5607)		(-0.2232)
BOARDSIZE	-0.0158		-0.5736
	(-1.2025)		(-1.6123)
MHOLD	0.0361***		-0.4253
	(2.6338)		(-1.1111)
GGDP	0.0524		1.4678
	(0.9717)		(1.0267)
截距	-1.2203***		-7.4173***
	(-18.5349)		(-3.9558)
年度	控制		控制
行业	控制		控制
N	30038		30038
adj. R2	0.467
Pseudo R2		0.132

注：圆括号内为双尾检验的t值；*，**，***分别表示10%、5%和1%的显著性水平。

五、“一带一路”背景下国际税收治理体系建设存在的不足

（一）“一带一路”税收治理创新性存在不足，难以满足各区域多元化需求

在国际税收治理行业发展当中，创新是动力源泉，如果缺少创新性的研究，创新活力的减少，也会导致国际税收治理体系发展停滞不前[21]。对于“一带一路”发展而言，尽管有各个部门在国际税收治理体系治理方面开展合作，但是仍存在着许多严峻的挑战，没有关注产品的治理政策的专业性和原创性，模仿现象严重，创新动力不足，无法应对需求的变化[22]。

（二）“一带一路”的税收治理战略意义不明确

“一带一路”倡议是一条共创可持续发展的道路，是一条东方连接全球的文明发展道理。国际税收治理体系的最终落脚点发展实体经济，促进经济发展和丰富服务产业，通过互惠互利的形式，推动经济繁荣发展，跟上全球化进程，而不是仅仅为了投资与融资，当前许多国家和地区存在着为了创新而创新的现象。当前虽然我国重视“一带一路”创新，但是当今创新的发展模式仍然局限于投融资模式，只有真正的走出才能形成全球产业链，适应全球发展新形势，改善国际税收环境。

（三）“一带一路”国际税收治理体系监管力度不足，监管效率低下

“一带一路”倡议需要创新，但是没有下限、自由放任的创新，会给税收发展带来危害。“一带一路”经过的沿线国家较多，建设周期长，涉及资本大，在建设国际税收治理体系的同时，也要加强金监管，应对风险，要协调好创新与监管之间的平衡。但是在现实中，各沿线国家的发展水平不同、政策不一、监管模式差异大，这就导致在“一带一路”倡议监管效率低下，还有可能被投机利用为逃避税收的工具，使得损害国家利益，还有一些国家存在制度建设不完善、监管不足问题，使得监管薄弱，会引发监管风险，因此要加强监管，加强国家合作交流来达成共识，提高监管效率，及时发现问题，解决问题[23]。

六、“一带一路”背景下建设国际税收治理体系对策建议

（一）坚持科技创新

科学技术是第一生产力，也是创新的关键动力。通过科技创新将建设国际税收治理体系与现代科学技术相结合，是“一带一路”倡议顺利实施的科技保障[24]。要想将“一带一路”倡议的优势全面发挥出来，就需要充分利用好互利网的惠普性和便捷性来建立信息共享平台，推动实体经济的可持续发展，利用互联网借鉴西方国家优秀先进的创新成果，由此来发展出具有中国特色的国际税收治理体系，用科学技术来武装税收治理，推进科技创新，使得“一带一路”倡议顺利实行。

（二）加大税务人才培养

在我国企业“走出去”的同时，税务人员也要积极“走出去”。税务人才是国际税收治理体系建设的关键。要想保持“一带一路”背景下的国际税收治理体系创新发展，就需要加大税务人才的培养力度。无论是在完善中国特色社会主义的现代化税收制度和国际税收体系建设等等都需要专业的人才和丰富的工作经验[25]。对于人才的培养对于“一带一路”战略具有重要作用，我国需要健全、完善人才的培养制度，通过人才吸引培养具有专业素养和远略眼光的人才。因此，各国需要提供相应的薪资待遇，能留得住人，吸引得了人才，可以通过创建、建设人才基地培育相应的人才，为国家输送具有国际性，综合素养强的税务人才。

（三）加强沿线国家合作，提高税收监管效率

当前许多“一带一路”沿线国家多为发展中国家，税收制度往往不够健全，政府不仅要加强基础设施建设，也应该提高风险管控能力，明确规范化、法治化的监管指标，严格防范税收风险出现。针对众多沿线国家监管模式不同的问题，应升级风险预警系统，加强国家间的合作交流达成共识，提高监管效率。共建“一带一路”，要形成规范、完善税收监管体系，审慎决策，不仅要管控既有风险，同时还要做好监管数据的共享，构建确保税收体系的平稳健康运行[26]。

（四）有效评估对外投资的税收风险，加强企业内部税务管理

充分利用国家税务总局发布的《国别投资税收指南》，整合“碎片化”涉税信息，有效评估境外投资税收风险，增强跨境税收风险防控能力。加强企业内部税务管理，提高纳税遵从度。加强对跨境投资的战略规划，完善企业内控制度和税务管理，摒弃“粗放型”税务管理理念，合法合规履行纳税义务，提高投资效率。

（五）严防跨国公司滥用“避税天堂”进行避税

当前，中国企业在“一带一路”倡议中进行的直接投资主要集中在沿线低税率国家，使得直接投资区位相对集中。但对于资金流出国来说，企业在“避税天堂”地区的投资会母国税基产生不利影响，从而导致巨额的税收流失。因此，国家在强化企业“走出去”的政策支持和产业引导工作的同时，应将税收抵免政策进一步完善，助力企业“走出去”；积极提供良好的营商环境，为企业在国际化经营中创造优良条件；同时监管部门也应充分发挥监督检查职能，加强对于“避税天堂”地区直接投资的上市公司管理，完善治理机制，严防跨国公司滥用“避税天堂”进行避税、逃税。

 

（作者单位：国家税务总局三明市沙县区税务局）

 

【参考文献】（略）

 

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